Состояние кабельной промышленность зависит напрямую от других экономических показателей и отраслей экономики. Пандемия COVID-19 затронула практически все структуры экономики и уже привела к некоторым промежуточным итогам и прогнозам.

Влияние падения ВВП

Согласно майскому прогнозу Министерства Экономического Развития, экономика России по итогам 2020 года упадет на 5%, а самым провальным станет второй квартал, по его итогам спад составит 9,5% в годовом выражении. Минэкономразвития прогнозирует, что промышленное производство в стране в 2020 году упадет на 5,4%, инфляция будет на уровне 4%. Прогноз подготовлен в условиях высокой неопределенности из-за непредсказуемости снятия карантинных мер, поэтому министерство уточнит его параметры в августе - сентябре.

Исходя из такого прогноза кабельную промышленность также ожидает спад. Обычно график изменений объемов производства в кабельной отрасли похож на график изменения ВВП.

Динамика ВВП 2019-2020гг

Влияние цен на нефть

Влияние COVID-19 на кабельную отрасль России гораздо сильнее, чем на кабельные отрасли в других странах мира. Это объясняется сильной зависимостью экономики России от мировых цен на нефть. И основным драйвером роста рынка в целом у нас являются мировые цены на нефть и газ. Падение спроса на нефтепродукты в связи с пандемией и снижение цен, а также ценовые войны приводят к дефициту госбюджета, а соответственно к уменьшению инвестиционнных программ во всех секторах экономики.

Правительство РФ надеется, что рост спроса на нефтепродукты будет, но это возможно при восстановлении промышленного производства и возобновлении всех видов перевозок между странами.

Динамика цен на нефть марки Brent

Дефицит бюджета и уменьшение государственных заказов во многих отраслях приведет к прямому снижению заказов и на кабельную продукцию.

Влияние курса рубля

Курс иностранных валют к рублю сильно зависит от цен на нефть, которые, несмотря на достигнутые ОПЕК+ новые договоренности, ожидаемо будут находиться на низких отметках, как минимум, до осени или до конца года. Соответственно и курс рубля по отношению к мировым валютам будет оставаться на текущем низком уровне. Это будет способствовать стремительному удорожанию материалов, стоимость многих из которых привязана к курсу доллара.

Цены на КПП на 80-90% зависят от ситуации на рынке меди и от курса валют.

Доля импортных материалов и оборудования при производстве кабеля также продолжает оставаться достаточно высокой, что в совокупности с курсом рубля приводит к удорожанию продукции при падающем спросе.

Влияние отраслевых изменений

Большая часть спроса на кабельную продукцию приходится на 4 отрасли: энергетику, горнодобывающую, нефтегазовую промышленность и строительство.

Проанализируем, что происходит, в каждой из отраслей и попробуем сделать выводы, как это повлияет на кабельную промышленность.

Нефтегазовая отрасль

Падение спроса на нефть из-за распространения COVID-19 и введения ограничительных мер для борьбы с ним в сочетании с жесткой ценовой войной между производителями привели к тяжелейшим последствиям для нефтяных рынков. Сокращение спроса на нефть при избытке ее предложения привело к колоссальному дисбалансу, что вызвало рекордное падение цен.

Масштаб сокращения добычи нефти и падения денежных потоков компаний неизбежно приведет к уменьшению бюджетов и пересмотру инвестиционных программ внутри добывающих компаний, в частности в геологоразведку, сокращению заказов для смежных отраслей.

Для России сложившаяся на нефтяном рынке ситуация означает радикальное сокращение доходов от экспорта – как выручки компаний, так и бюджетных поступлений. Даже в самом оптимистичном сценарии доходы от экспорта нефти снизятся в два с половиной раза по сравнению с докризисным сценарием.

Сценарии развития событий российского экспорта сырой нефти

Для кабельной отрасли негативное влияние в нефтегазовой отрасли приведет к снижению спецзаказов на кабели для нефтяной промышленности. Сократится спрос и выпуск нефтепогружных кабелей, кабелей питания оборудования для добычи нефти (например, электробуров),кабелей для электрообогрева нефтедобывающего оборудования, кабелей управления и передачи сигналов, кабелей для эксплуатации в сложных условиях и т.д. В связи со снижением инвестиционных программ на геофизические исследований – упадет спрос на геофизические кабели.

Электроэнергетика и теплоснабжение

По данным Минэнерго России, наибольшее снижение потребления электроэнергии пришлось на сектора машиностроения, металлургии, железнодорожного транспорта, а также на различные предприятия малого и среднего бизнеса. Компании, эксперты и ведомства дают различные прогнозы по изменению объемов спроса и цен на электроэнергию по итогам 2020 года, но большинство ожидают их снижения не менее чем на 3%.

В России не наблюдается существенно падения спроса и цен на электроэнергию. Основная угроза для энергокомпаний – не падение спроса, а риск резкого снижения выручки из-за неплатежей.

Сложившаяся ситуация потребует серьезных изменений инвестиционной деятельности в электроэнергетике и теплоснабжении, чтобы избежать усугубления и без того тяжелого финансового положения потребителей и одновременно снизить нагрузку на энергокомпании, сталкивающихся с растущими неплатежами. В долгосрочной перспективе существенных изменений в энергобалансе пока не предвидится, и вероятным сценарием становится сокращение инвестпрограмм большинства энергокомпаний в условиях падения выручки и роста неплатежей.

Для кабельной отрасли это отразится незначительным снижением спроса на кабельную продукцию, но вероятнее всего приведет к снижению запросов на новые разработки и исследования.

Промышленный сектор

По прогнозу Минэкономразвития, спад в промышленности в 2020 году составит 5,2%, по прогнозу Минпромторга — 8,6%. Самым тяжелым для российской экономики будет второй квартал, во второй половине года ожидается постепенное восстановление динамики, отмечает аналитики.

Наиболее пострадавшие отрасли вследствие пандемии - производители потребительских товаров длительного пользования и транспортное машиностроение.
Минпромторг РФ прогнозирует снижение производства автомобилей в России в 2020 году минимум на 15%.

Список отраслей, наиболее пострадавших от пандемии

Наиболее вероятным является сценарий V-образного восстановления отраслей, при котором возможен рост промышленности около 5% уже в 2021 году.

Для кабельной отрасли значительное снижение производства в автомобильном секторе уменьшит спрос на автомобильные провода.

Строительная отрасль

Коронавирус не оказал на российскую строительную отрасль такого же разрушительного воздействия как, например, на туризм или сферу услуг. Однако, учитывая негативное влияние карантинных мер и отрицательных макроэкономических последствий пандемии, уже в среднесрочной перспективе индустрию ожидают довольно пессимистичные перспективы. Это связано, главным образом, с тем, что строительство в России не относится к особо пострадавшим от коронавируса отраслям и на фоне этого не получает прямой поддержки (только косвенную и в основном в сфере жилищного строительства). Однако различные негативные эффекты (физические карантинные ограничения, снижение спроса на фоне падения платежеспособности потенциальных покупателей и роста безработицы, дефицит бюджетных средств и пр.) создают предпосылки для довольного сильного и главное продолжительного спада строительной отрасли.

Финансовый ущерб строительной отрасли в 2020 году в России может составить порядка 10 процентов.

Положительные последствия пандемии для кабельной промышленности

Снижение доли импортного кабеля

Несмотря на общую отрицательную тенденцию для кабельной отрасли для некоторых узкосегментированных кабельных производителей пандемия принесла и положительные результаты. Это касается сегментов кабельного производства, в которых была высокая доля импортного кабеля китайского происхождения, в частности среди кабелей для электронной промышленности, Lan-кабелей. В связи с закрытием границ в период пандемии заказчики были вынуждены перестраивать свои логистические цепочки и обращаться к отечественным производителям.

По экспертным оценкам доля импортной кабельной продукции на российском рынке занимает порядка 22-25%, по некоторым видам продукции более 40%.

Отложенный спрос

По прогнозам Минэкономразвития активная фаза восстановления экономики начнется в четвертом квартале после снятия ограничительных мер в августе-сентябре и продолжится в 2021 году. В последующие годы экономика России будет расти на 2,8% в 2021 году, 3% в 2022 году и 3,1% в 2023 году. В связи с оживлением экономики можно прогнозировать и рост в кабельном секторе, начиная с 4-го квартала.

Вывод: Даже при относительно оптимистичных прогнозах развития событий для экономики России, кабельную отрасль ожидает во 2-м и 3-м квартале существенный спад спроса на продукцию, а также очередной рост цен на конечный продукт для потребителей. Восстановительные процессы в отрасли ожидаются с начала 4-го квартала

Источники

1. Минэкономразвития оценило влияние пандемии COVID-19 на экономику России
2. Электроэнергетика: влияние пандемии COVID-19
3. Коронакризис: влияние COVID-19 на ТЭК в мире и в России
4. COVID помог петербургской компании потеснить конкурентов из Китая
5. Экономические последствия пандемии "COVID-19" для России